손절매(Stop Loss)는 투자자가 감당할 수 있는 손실 수준을 미리 정해놓고, 그 수준에 도달하면 자동으로 포지션을 청산하는 위험 관리 기법이다. 다음은 몇 가지 구체적인 손절매 방법이다:
고정 가격 손절매(Fixed Price Stop Loss)
고정 가격 손절매(Fixed Price Stop Loss): 이는 특정 가격 수준에 손절매 주문을 설정하는 방법이다. 예를 들어, $50에 주식을 매수했다면, $45에 손절매 주문을 설정할 수 있다. 주가가 $45로 하락하면, 포지션이 자동으로 청산된다.
퍼센트 손절매(Percentage Stop Loss)
퍼센트 손절매(Percentage Stop Loss): 이는 투자 자산의 일정 퍼센트만큼 하락했을 때 손절매되도록 설정하는 방법이다. 예를 들어, 투자 금액의 10%를 손실 허용치로 설정한다면, 주가가 10% 하락했을 때 포지션이 자동으로 청산된다.
이동평균 손절매(Moving Average Stop Loss)
이동평균 손절매(Moving Average Stop Loss): 이는 일정 기간 동안의 가격 평균을 기준으로 손절매 수준을 설정하는 방법이다. 예를 들어, 20일 이동평균선을 손절매 기준으로 사용할 수 있다. 주가가 20일 이동평균선 아래로 하락하면, 포지션이 청산된다.
ATR(Average True Range) 기반 손절매
ATR(Average True Range) 기반 손절매: ATR은 일정 기간 동안의 가격 변동성을 측정한 지표이다. ATR 기반 손절매는 현재 가격에서 일정 ATR 거리만큼 떨어진 곳에 손절매 주문을 설정한다. 이는 변동성에 기반한 동적인 손절매 방법이다.
지지선/저항선 손절매
지지선/저항선 손절매: 이는 차트 분석에 기반한 손절매 방법이다. 중요한 지지선이나 저항선을 손절매 기준으로 사용할 수 있다. 예를 들어, 주가가 주요 지지선을 하락 돌파할 경우, 그 수준에 손절매 주문을 설정할 수 있다.
트레일링 스탑(Trailing Stop)
트레일링 스탑(Trailing Stop): 이는 일정 거리 또는 퍼센트만큼 시장 가격을 추적하는 동적인 손절매 방법이다. 가격이 유리한 방향으로 움직일 때, 손절매 수준도 같이 조정된다. 이는 수익을 보호하면서 추가적인 상승 잠재력을 활용할 수 있게 해준다.
시간 손절매(Time Stop Loss)
시간 손절매(Time Stop Loss): 이는 투자자가 미리 정한 시간 내에 목표 수익률에 도달하지 못하면 자동으로 포지션을 청산하는 방법이다. 예를 들어, 투자자가 30분 내에 2%의 수익을 목표로 설정했다면, 30분 후에도 2%의 수익에 도달하지 못한 경우 포지션이 자동으로 청산된다. 이는 시간 제한을 두어 투자 기회비용을 관리하는 데 도움이 될 수 있다.
효과적인 손절매 전략의 핵심은 자신의 위험 허용도와 투자 목표에 맞는 방법을 선택하고, 이를 일관되게 적용하는 것이다. 손절매 수준은 시장 상황, 변동성, 그리고 개별 거래의 특성을 고려하여 설정되어야 한다. 또한, 손절매는 거래 계획의 필수적인 부분으로 간주되어야 하며, 감정에 의해 임의로 조정되어서는 안 된다.
일반적으로 투자 금액의 1-2% 정도를 개별 거래의 손절매 수준으로 설정하는 것이 권장된다. 하지만 이는 시장 상황과 개인의 위험 허용도에 따라 조정될 수 있다.
기억해야 할 점은 손절매가 손실을 완전히 방지할 수는 없다는 것이다. 하지만 효과적인 손절매 전략은 개별 거래에서의 손실을 제한하고, 장기적으로 자본을 보호하는 데 도움이 된다.