엘리어트 파동이론의 개념과 유래 엘리어트 파동이론은 랄프 넬슨 엘리어트가 1930년대에 개발한 기술적 분석 이론이다. 엘리어트는 주식 시장의 가격 움직임이 일정한 패턴을 따른다는 것을 발견했다. 그는 이를 파동(Wave)이라 명명하고, 이 파동이 자연계에서 발견되는 프랙탈 구조와 유사하다고 주장했다. 엘리어트 파동이론에 따르면, 시장은 5개의 상승 파동과 3개의 하락 파동을 반복하는 8파동 사이클로 움직인다. 상승 파동은 충동파(Impulse Wave)라 불리며,
개념 피보나치 수열과 황금비율 피보나치 수열은 이탈리아의 수학자 레오나르도 피보나치가 1202년에 발표한 수열로, 0과 1로 시작하며 이후에 나오는 수는 바로 앞의 두 수를 더한 값이 된다. 즉, 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, … 와 같은 수열이 만들어진다. 이 수열에서 놀라운 점은 인접한 두 수의 비율이 특정한 값으로 수렴한다는
개념 ADX(평균 지향 이동 지수)는 웰스 와일더(Welles Wilder)가 1978년에 개발한 기술적 분석 지표이다. 이 지표는 주가 동향의 강도를 측정하여 추세의 강도를 판단하는 데 사용된다. ADX는 0에서 100 사이의 값으로 표현되며, 일반적으로 25 이상이면 강력한 추세, 25 이하이면 약한 추세 또는 범위 bound 상태로 해석한다. ADX는 다음 세 가지 지표로 구성된다. 매매전략 ADX 지표를 활용한 대표적인
개념 RSI(상대강도지수)는 기술적 분석에서 자주 사용되는 지표로, J. 웰스 와일더(J. Welles Wilder Jr.)가 1978년에 개발했다. 이 지표는 주가의 최근 가격 변동 폭을 기반으로 하여, 시장의 과매수/과매도 상태를 판단하는 데 사용된다. RSI는 0에서 100 사이의 값으로 표현되며, 일반적으로 70 이상이면 과매수 구간, 30 이하이면 과매도 구간으로 해석한다. 수식은 다음과 같다: RSI = 100 – (100 /
개념 스토캐스틱(Stochastic)은 확률 과정(stochastic process)을 의미하는 용어에서 유래했다. 이 지표는 1950년대 후반 조지 레인(George Lane)이 개발했다. 레인은 당시 투자자들이 시장 과열 구간과 과매도 구간을 식별하는 데 어려움을 겪고 있다는 점에 착안하여 이 지표를 고안했다. 스토캐스틱은 주가의 변동성을 나타내는 지표로, 가격이 최근 거래 범위에서 어디에 위치하는지를 백분율로 표시한다. 값이 높으면(80 이상) 가격이 상승 추세에 있어 과매수
서플라이 앤 디맨드 존 전략의 개념 서플라이 앤 디맨드 존(Supply and Demand Zone) 전략은 차트 상에서 급격한 가격 변화가 발생한 지점을 공급과 수요의 불균형이 나타난 구간으로 보고, 이 구간에서의 매매 기회를 포착하는 전략이다. 이 전략의 기본 아이디어는 가격이 급등 또는 급락한 후 되돌아올 때, 이전의 공급과 수요가 불균형했던 지점에서 반전이 일어날 가능성이 높다는 것이다. 전략의
삼중이동평균선의 개념 삼중이동평균선(Triple Moving Average)은 세 개의 이동평균선을 조합하여 사용하는 기술적 분석 지표다. 이는 단기, 중기, 장기 추세를 파악하고 매매 시점을 결정하는 데 사용된다. 일반적으로 단기 이동평균선은 5일 또는 10일, 중기 이동평균선은 20일, 장기 이동평균선은 50일 또는 60일을 사용한다. 삼중이동평균선의 주요 특징은 다음과 같다: 삼중이동평균선을 활용한 매매 전략 삼중이동평균선을 활용한 매매 전략은 다음과 같다: 삼중이동평균선은
돈치안 채널의 개념과 유래 돈치안 채널(Donchian Channel)은 리처드 돈치안(Richard Donchian)이 개발한 기술적 분석 지표로, 일정 기간 동안의 최고가와 최저가를 이용하여 상한선과 하한선을 그리는 방법이다. 이 지표는 1930년대에 고안되었으며, 현재까지도 많은 트레이더들에게 활용되고 있다. 돈치안 채널은 일반적으로 20일을 기준으로 계산되며, 상한선은 해당 기간 내 최고가, 하한선은 해당 기간 내 최저가로 설정된다. 또한, 중간선은 상한선과 하한선의 평균값으로
볼린저 밴드의 개념과 유래 볼린저 밴드(Bollinger Bands)는 주가의 변동성을 기반으로 상한선과 하한선을 제공하는 기술적 분석 지표이다. 1980년대 초반, 존 볼린저(John Bollinger)가 개발한 이 지표는 주가의 표준편차를 이용하여 밴드를 구성한다. 볼린저 밴드는 중심선(일반적으로 20일 이동평균)과 상한선 및 하한선으로 이루어진다. 상한선은 중심선에 표준편차의 일정 배수(일반적으로 2배)를 더한 값이며, 하한선은 중심선에서 표준편차의 일정 배수를 뺀 값이다. 이렇게 계산된
캘트너 밴드의 개념과 유래 캘트너 밴드(Keltner Band)는 주가의 변동성과 추세를 파악하는데 사용되는 기술적 지표 중 하나이다. 1960년대에 Chester W. Keltner가 개발한 이 지표는 중심선과 상하단 밴드로 구성되며, 주가의 움직임을 시각적으로 표현한다. 캘트너 밴드의 중심선은 일반적으로 20일 이동평균선을 사용하며, 상단 밴드와 하단 밴드는 중심선에서 평균 실제 범위(Average True Range, ATR)의 일정 배수만큼 떨어진 곳에 위치한다. ATR은
래리 하이트의 생애 래리 하이트(Larry Hite, 1941년 10월 12일 ~ )는 미국의 전설적인 트레이더이자 헤지펀드 매니저다. 그는 1941년 뉴욕 브루클린에서 태어났다. 하이트는 뉴욕 주립 대학교 스토니브룩 캠퍼스(Stony Brook University)에서 전기공학을 전공하고 1962년에 학사 학위를 받았습니다. 이어 1968년에는 같은 대학에서 수학 석사 학위를 취득했다. 1968년부터 1970년대 초반까지 하이트는 엔지니어로 일하며 투자에 관심을 갖기 시작했다. 1974년 증권사에
톰 바소의 생애 톰 바소(Tom Basso, 1945년 ~ )는 미국의 전설적인 트레이더이자 헤지펀드 매니저다. 그는 1945년 일리노이 주 시카고에서 태어났다. 바소는 일리노이 공과대학교(Illinois Institute of Technology)에서 기계공학을 전공했다. 대학 졸업 후 그는 공학자로 일하며 투자에 관심을 갖기 시작했다. 1980년대 초 바소는 자신의 투자 파트너십인 Trendstat Capital Management를 설립했다. 이 회사는 추세추종(Trend Following) 전략으로 큰 성공을
마크 미너비니의 생애 마크 미너비니(Mark Minervini, 1964년 7월 20일 ~)는 미국의 주식 트레이더, 투자자이자 저술가이다. 그는 초등학교 졸업 후 학업을 중단하고 기타 연주자의 길을 걷다 31세에 주식 투자를 시작했다. 미너비니는 1990년대 중반부터 투자 실력을 인정받기 시작했다. 그는 1994년부터 1999년까지 5년 연속 미국 투자 챔피언십(U.S. Investing Championship)에서 우승을 차지했다. 특히 1997년에는 연간 수익률 407%를 기록해 화제가
윌리엄 오닐의 생애 윌리엄 J. 오닐(William J. O’Neil, 1933년 3월 25일 ~)은 미국의 증권 애널리스트이자 투자자, 기업가이다. 그는 Investor’s Business Daily(IBD)의 창업자로 잘 알려져 있다. 오닐은 오클라호마 주 오클라호마시티에서 태어났다. 남가주 대학교(University of Southern California)에서 경영학을 공부했으며, 1958년 주식시장에 입문했다. 1963년 오닐은 25만 달러의 자본으로 자신의 투자회사 William O’Neil & Company를 설립했다. 이후 수년간 투자
트레이딩 엣지는 손익비(RRR, Reward-to-Risk Ratio)와 승률(Win Rate)의 상호작용으로 이해할 수 있다. 이 두 가지 요소의 조합이 트레이더의 장기적인 성공을 결정짓는다. 손익비는 예상 수익과 감수할 손실의 비율을 나타낸다. 예를 들어, 손익비가 2:1이라면, 이는 1의 손실 위험에 대해 2의 잠재적 수익을 기대할 수 있음을 의미한다. 손익비가 높을수록 각 거래에서 더 큰 이익을 기대할 수 있다. 승률은 전체
트레이딩에서 엣지(edge)란 장기적으로 일관되게 수익을 낼 수 있는 능력이나 기술을 의미한다. 엣지는 트레이더가 시장에서 경쟁 우위를 갖는 요소로, 이를 통해 확률적으로 유리한 거래를 할 수 있게 된다. 엣지의 원천은 다양할 수 있는데, 다음은 몇 가지 대표적인 예시이다: 엣지를 식별하고 개발하는 것은 성공적인 트레이딩의 핵심이다. 엣지는 단순히 우연이나 운에 의해 얻어지는 것이 아니라, 지속적인 학습, 실험,
손절매(Stop Loss)는 투자자가 감당할 수 있는 손실 수준을 미리 정해놓고, 그 수준에 도달하면 자동으로 포지션을 청산하는 위험 관리 기법이다. 다음은 몇 가지 구체적인 손절매 방법이다: 고정 가격 손절매(Fixed Price Stop Loss) 고정 가격 손절매(Fixed Price Stop Loss): 이는 특정 가격 수준에 손절매 주문을 설정하는 방법이다. 예를 들어, $50에 주식을 매수했다면, $45에 손절매 주문을 설정할 수
리차드 데니스의 생애 리차드 데니스(Richard Dennis, 1949년 1월 1일 ~)는 미국의 전설적인 상품 투자자이자 시스템 트레이딩의 선구자다. 그는 시카고 근교에서 태어나 17세의 나이에 투자를 시작했다. 고등학교를 중퇴한 데니스는 시카고 상품거래소(CBOT)에서 runner로 일하며 투자 생활을 시작했다. 이후 그는 자신만의 매매 시스템을 개발해 독립했고, 1970-80년대 선물 시장에서 엄청난 성공을 거두었다. 현재 데니스는 수십억 달러 규모의 자산을 운용하는
에드 세이코타의 생애 에드워드 아서 세이코타(Edward Arthur Seykota)는 1940년 8월 7일 미국에서 태어난 전설적인 트레이더이자 시스템 트레이딩의 선구자다. 그는 매사추세츠 공과대학(MIT)에서 전기공학을 전공했다. 1970년대 초 세이코타는 월스트리트에서 코모디티 트레이더로 일하기 시작했다. 이후 그는 자신만의 트레이딩 시스템을 개발해 독립했고, 시스템 트레이딩 분야에서 괄목할만한 성과를 올렸다. 현재 세이코타는 텍사스 주에 거주하며 자신의 헤지펀드를 운영하고 있다. 그는 개인적으로는
톰 호가드의 생애 톰 호가드(Tom Hougaard)는 1980년대 후반부터 30년 이상 트레이딩 업계에 몸담아온 베테랑 트레이더다. 그는 영국 런던의 금융가에서 다양한 투자은행과 헤지펀드에서 외환, 채권, 파생상품 등을 거래하며 경력을 쌓았다. 호가드는 영국 셰필드대학교에서 경영학을 전공하고 런던시티대학교에서 석사학위를 취득했다. 이후 그는 NatWest Markets, Deutsche Bank, Commerzbank 등 유수의 금융기관에서 일하며 실전 트레이딩 경험을 축적했다. 현재 그는 TrendCompass.com의